Dlaczego kredyty bankowe różnią się? Co powoduje wzrost oprocentowania tych hipotek bankowych? Co sprawia, że spadają kredyty hipoteczne? Te pytania przemykają nam przez głowę, gdy mamy do czynienia z sytuacją finansową, która wymaga od nas nieco lepszego zrozumienia hipotek opartych na stopach bankowych.
Odpowiedź jest dość prosta. Kredyty hipoteczne oprocentowane są według kilku czynników, które różnią się od siebie, ale są w jakiś sposób ze sobą powiązane. Nic dziwnego, że jednym z tych czynników, które wpływają na zmianę oprocentowania kredytów bankowych, jesteś Ty – konsument.
Bankowa stopa oprocentowania kredytu hipotecznego pochodzi z dowolnej liczby źródeł. Bankowa stopa oprocentowania kredytów hipotecznych może pochodzić z depozytów w bankach i biurach maklerskich. Większość pieniędzy bankowych opartych na stopie kredytu hipotecznego pochodzi od inwestorów, którzy składają się na wspólny termin „rynki kapitałowe”. Na tych rynkach kapitałowych dokonuje się zakupu instrumentów dłużnych, takich jak obligacje i hipoteki na stopę bankową.
Aby przyciągnąć inwestorów, sprzedawcy hipotecznych stóp procentowych i obligacji na tych rynkach kapitałowych konkurują ze sobą. Odbywa się to poprzez zapewnienie konsumentom różnorodnych produktów, takich jak obligacje i hipoteka na stopie bankowej. Te produkty bankowe o oprocentowaniu hipotecznym mają różne poziomy ryzyka i zysków w poszczególnych okresach. Z kolei oferty te konkurują z innymi inwestycjami, które wykazują pewne podobieństwa pod względem wydajności. Należą do nich amerykańskie obligacje skarbowe, obligacje korporacyjne, obligacje zagraniczne, hipoteki na stopę bankową i inne.
Inwestorzy hipoteczni o stopie bankowej zachowują się jak typowi konsumenci. Oznacza to, że podobnie jak Ty chcą dwóch przeciwstawnych rzeczy: niskich spłat kredytu hipotecznego i wysokiego zwrotu z inwestycji. Wymagania inwestorów odgrywają istotną rolę w zwiększaniu rentowności rynków hipotecznych o stopie bankowej. Rynek kredytów hipotecznych jest zatłoczony, ponieważ inwestorzy mają dosłownie setki miejsc, w które mogą zainwestować swoje pieniądze.
Sprzedawcy różnych produktów, takich jak kredyty hipoteczne, konkurują z innymi o dolary inwestorskie. Zapotrzebowanie na określone produkty, np. Kredyty hipoteczne, rośnie i spada zgodnie ze zmianami wprowadzonymi w strategiach inwestycyjnych. Na przykład, jeśli spadnie popyt na kredyty hipoteczne oparte na stopach bankowych, należy dokonać zmiany, aby ponownie przyciągnąć inwestorów. Zazwyczaj odbywa się to poprzez podniesienie oprocentowania kredytów hipotecznych.
Z drugiej strony, kredyty hipoteczne nigdy nie są tak proste. Twórcy rynku hipotecznych stóp procentowych nie mają samych inwestorów jako swoich klientów. Druga połowa monety to nabywcy domów. Ci dwaj klienci rynków hipotecznych o stopie bankowej mają przeciwne strony, jeśli chodzi o inwestycje. Inwestorzy chcą jak najwyższego zwrotu z inwestycji. Z drugiej strony nabywcy domów chcą najniższych możliwych stóp procentowych od kredytów hipotecznych. Rezultatem jest wirtualny przeciąganie liny.
Wraz ze spadkiem oprocentowania kredytów hipotecznych stopy procentowe, zarówno inwestorów, jak i konsumentów domowych, ulegają niewielkiej zmianie. Wszystko to zależy jednak od kierunku wzrostu gospodarczego, inflacji, apetytu na dany produkt i kilku innych czynników. Typowym skutkiem obniżenia oprocentowania kredytów hipotecznych jest jednak niższe oprocentowanie ze strony inwestorów. Żaden inwestor nie odłożyłby w swojej książce kredytu hipotecznego o niskim oprocentowaniu.
